红孩儿是火，水生木，木的母亲为水。《西游记》第四十一回，心猿遭火败，木母被魔擒。指红孩儿火烧孙悟空，活捉猪八戒。其中的木母就是猪八戒。本来水克火，可这一回，水(猪八戒)被火(红孩儿)给抓获了。

《西游记》中的唐僧师徒加上白马代表着金木水火土五行，西行过程中，五行相生相克相乘，终成正果。唐僧为中心，心属火，马本属火，小白龙心火太盛，犯了死罪，被打回原形，木生火，火灭剩木，属木，孙悟空为猴，申猴，申属性金，沙僧一脸晦气，晦气为黄色，属于土。

木母是水，亥子是水，亥猪是属相，亥就是猪。《西游记》作者故弄玄虚，将猪八戒说成木母，让读者去猜测。

猪八戒为什么又称“木母”？是按阴阳五行来讲的。在金木水火土五行中，水生木，水是木的母亲，木是水之子。木母指水。地支五行中，亥子为水，木母指亥子。十二属相子鼠丑牛寅虎卯免辰龙己蛇午马未羊申猴西鸡戌狗亥猪。

因此，木母指亥，亥猪，指猪八戒。猪八戒乃天蓬元帅，也是水军统帅。